%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 228.05 740.68505859375 m 383.899609375 740.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 228.05 742.25 Td (PepsiCo, Inc. Q2 2017 Earnings Call) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.95 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 164.6 728.68505859375 m 444.062890625 728.68505859375 l s q 0 0 0 rg BT 164.60 730.25 Td (Reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 730.25 Td ( and Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 730.25 Td ( Information \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.06 734.78 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.41 706.25 Td (discussing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.17 706.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.23 706.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.42 706.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.95 706.25 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.63 706.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.37 706.25 Td (refer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.32 706.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.18 706.25 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.47 706.25 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.17 706.25 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.46 706.25 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.87 706.25 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.93 706.25 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.62 706.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.77 706.25 Td (ganic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.51 706.25 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 706.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.82 706.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.67 706.25 Td (flow ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.82 694.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.75 694.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.90 694.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.62 694.25 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.44 694.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.03 694.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.08 694.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.90 694.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 694.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.66 694.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.83 694.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 694.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.34 694.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 694.25 Td (Generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.57 694.25 Td (Accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.96 694.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 694.25 Td (Principles ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.25 Td (\(GAAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.68 682.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.32 682.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.15 682.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.88 682.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 682.25 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.01 682.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.40 682.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.78 682.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.38 682.25 Td (internally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.10 682.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.27 682.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.32 682.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.48 682.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.31 682.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.58 682.25 Td (decisions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.69 682.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.86 682.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 682.25 Td (preparation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.49 670.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.98 670.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.80 670.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.72 670.25 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.60 670.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.41 670.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.90 670.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.39 670.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.32 670.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.37 670.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.05 670.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.65 670.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.14 670.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.74 670.25 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.22 670.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.16 670.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.64 670.25 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 670.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.30 658.25 Td (employees.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.88 658.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.52 658.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.06 658.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 658.25 Td (presenting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.79 658.25 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.97 658.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.07 658.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 658.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.46 658.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 658.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.09 658.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.40 658.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.28 658.25 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.35 658.25 Td (comparison ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.59 646.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.19 646.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.66 646.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.69 646.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.06 646.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 646.25 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.46 646.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.50 646.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.10 646.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.69 646.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.71 646.25 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.58 646.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.29 646.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 646.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.24 646.25 Td (transparency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.59 646.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 646.25 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 646.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.74 634.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.50 634.25 Td (business.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.21 634.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.84 634.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.71 634.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.25 634.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.54 634.25 Td (presenting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.63 634.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.60 634.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.24 634.25 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.77 634.25 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.31 634.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.51 634.25 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.38 634.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.14 634.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.08 634.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.18 634.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.83 634.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.80 634.25 Td (measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 622.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.50 622.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.66 622.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.49 622.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.76 622.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.91 622.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 622.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.22 622.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.16 622.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.55 622.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.58 622.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.52 622.25 Td (trends.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 598.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 598.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.67 598.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.14 598.25 Td (quantitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.94 598.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.97 598.25 Td (qualitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.77 598.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.57 598.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.94 598.25 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.75 598.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 598.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.93 598.25 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.41 598.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.66 598.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 598.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.27 598.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.20 598.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.45 598.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 598.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.85 598.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.88 598.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 598.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 586.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.38 586.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 586.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.57 586.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 586.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.75 586.25 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.79 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.51 586.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.22 586.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.38 586.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.74 586.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.56 586.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.84 586.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.74 586.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.46 586.25 Td (trends.Examples ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.71 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.42 586.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.47 586.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.52 586.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 586.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 574.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.37 574.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 574.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.11 574.25 Td (include: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.47 574.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.52 574.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.87 574.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.80 574.25 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.71 574.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.97 574.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.46 574.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.50 574.25 Td (\(non-cash\); ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 574.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 574.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.94 574.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.99 574.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 574.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 562.25 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.37 562.25 Td (gers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.33 562.25 Td (acquisitions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.41 562.25 Td (divestitures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.32 562.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.57 562.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.92 562.25 Td (structural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.49 562.25 Td (changes; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.28 562.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.31 562.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.45 562.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.46 562.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.04 562.25 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.94 562.25 Td (programs; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.29 562.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.54 562.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.34 562.25 Td (\(non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 550.25 Td (cash\); ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.96 550.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.92 550.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.21 550.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.06 550.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.36 550.25 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.44 550.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.85 550.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.14 550.25 Td (positions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.12 550.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.31 550.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 550.25 Td (retiree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 550.25 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.17 550.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 550.25 Td (items; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.98 550.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.27 550.25 Td (redemptions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 550.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 538.25 Td (remeasurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.92 538.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.19 538.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.35 538.25 Td (monetary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.06 538.25 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.84 538.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.22 538.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.60 538.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.21 538.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.59 538.25 Td (description ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.97 538.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.24 538.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.96 538.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.69 538.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.96 538.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.69 538.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 538.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.49 538.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 538.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.57 538.25 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 526.25 Td (herein.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 502.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.41 502.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.48 502.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.76 502.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.50 502.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.00 502.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.39 502.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.79 502.25 Td (supplemental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 502.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 502.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.58 502.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 502.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 502.25 Td (meant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.67 502.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.52 502.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.03 502.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.41 502.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.26 502.25 Td (isolation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.77 502.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.17 502.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.57 502.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 490.25 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.55 490.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.42 490.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.85 490.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.27 490.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.46 490.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.88 490.25 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.07 490.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.06 490.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.24 490.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.23 490.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 490.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.34 490.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.06 490.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.60 490.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.08 490.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.63 490.25 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.81 490.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 490.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 478.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.42 478.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 478.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.64 478.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.36 478.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.40 478.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 478.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.06 478.25 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 478.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 478.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.76 478.25 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.94 478.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.44 478.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.15 478.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.96 478.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 478.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.51 478.25 Td (companies.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 454.25 Td (Commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.61 454.25 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.87 454.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.58 454.25 Td (impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 430.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.07 430.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.02 430.25 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.02 430.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.76 430.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.93 430.25 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.93 430.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.67 430.25 Td (weeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.40 430.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.01 430.25 Td (June17, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.08 430.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.08 430.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 430.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.72 430.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.32 430.25 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.32 430.25 Td (26 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.05 430.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.94 430.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 430.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.86 430.25 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.86 430.25 Td (40 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.59 430.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.49 430.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.22 430.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.29 430.25 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.78 430.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.73 430.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.86 430.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.52 430.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 418.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.83 418.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 418.25 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.81 418.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.41 418.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.00 418.25 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.91 418.25 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.34 418.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.50 418.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.54 418.25 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.37 418.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 418.25 Td (24 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 418.25 Td (weeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.29 418.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.99 418.25 Td (June1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.45 418.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.78 418.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.78 418.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.11 418.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.60 418.25 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.29 418.25 Td ($100 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.12 418.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 406.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.81 406.25 Td ($146 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.18 406.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.07 406.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 406.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.15 406.25 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.27 406.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.86 406.25 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.84 406.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.50 406.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.37 406.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.74 406.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.67 406.25 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.81 406.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.96 406.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.08 406.25 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.55 406.25 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.52 406.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.22 406.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.81 406.25 Td (year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 394.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.49 394.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.18 394.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.18 394.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.29 394.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.57 394.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.04 394.25 Td ($167 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 394.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.15 394.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.10 394.25 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.46 394.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 394.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.00 394.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.62 394.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.78 394.25 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.16 394.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 394.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.91 394.25 Td (unallocated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 382.25 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.89 382.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.53 382.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.37 382.25 Td (centrally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.74 382.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.23 382.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 382.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.45 382.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.85 382.25 Td (behalf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.23 382.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.96 382.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.68 382.25 Td (divisions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.60 382.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.87 382.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.82 382.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.09 382.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.92 382.25 Td (agricultural ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 370.25 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.86 370.25 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 370.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.26 370.25 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.29 370.25 Td (gy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.64 370.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.06 370.25 Td (Commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.77 370.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.57 370.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.49 370.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.42 370.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.12 370.25 Td (qualify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.37 370.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.96 370.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.76 370.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.56 370.25 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.25 370.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.38 370.25 Td (marked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.29 370.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.00 370.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.69 370.25 Td (each ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 358.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.70 358.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 358.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 358.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.14 358.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.40 358.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.99 358.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.03 358.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.16 358.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.09 358.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 358.25 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.23 358.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.48 358.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.96 358.25 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.88 358.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.14 358.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.62 358.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.21 358.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.69 358.25 Td (selling, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.00 358.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 358.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 346.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.81 346.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.02 346.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.28 346.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.88 346.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.70 346.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.63 346.25 Td (commodity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.54 346.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.45 346.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.93 346.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.65 346.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.69 346.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.19 346.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.00 346.25 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.82 346.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.40 346.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.78 346.25 Td (division ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 334.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.61 334.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.77 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.49 334.25 Td (divisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.10 334.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.47 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.18 334.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.79 334.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.62 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.34 334.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.16 334.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.21 334.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.49 334.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 334.25 Td (profit.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.25 Td (Restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 310.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.00 310.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.60 310.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.56 310.25 Td (ges) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 286.25 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.50 286.25 Td (Multi-Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 286.25 Td (ear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 286.25 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.60 286.25 Td (oductivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.53 286.25 Td (Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 262.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.68 262.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.25 262.25 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.25 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.60 262.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.40 262.25 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.40 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.75 262.25 Td (weeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.09 262.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.32 262.25 Td (June17, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.00 262.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.00 262.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.86 262.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.87 262.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.54 262.25 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.98 262.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 262.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.69 262.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.37 262.25 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.37 262.25 Td (34 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 262.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.62 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.97 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 262.25 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.76 262.25 Td (61 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.11 262.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.01 262.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.86 262.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.52 262.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 250.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.24 250.25 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.92 250.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.17 250.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.85 250.25 Td (multi-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 250.25 Td (productivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.31 250.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.00 250.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.12 250.25 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.36 250.25 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.14 250.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.39 250.25 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.85 250.25 Td (\(2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.65 250.25 Td (Productivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.56 250.25 Td (Plan\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.63 250.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.43 250.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.11 250.25 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.11 250.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 250.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 238.25 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 238.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 238.25 Td (weeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.11 238.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.05 238.25 Td (June1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.51 238.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.07 238.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.07 238.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.64 238.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.36 238.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.74 238.25 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.89 238.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.92 238.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.31 238.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.70 238.25 Td ($49 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.76 238.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.66 238.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.72 238.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.22 238.25 Td ($79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.28 238.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.17 238.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.73 238.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 238.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.96 238.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.80 238.25 Td (conjunction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 226.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 226.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 226.25 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.03 226.25 Td (Productivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.78 226.25 Td (Plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.37 226.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.00 226.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.53 226.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 226.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.23 226.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 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(engineering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.62 178.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.37 178.25 Td (go-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.99 178.25 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.08 178.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.27 178.25 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.78 178.25 Td (markets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.64 178.25 Td (expanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.71 178.25 Td (shared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 178.25 Td (services; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.63 178.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.49 178.25 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.45 178.25 Td (simplified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 166.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.15 166.25 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.30 166.25 Td (structures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.68 166.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 166.25 Td (drive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.00 166.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.59 166.25 Td (ficiency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.14 166.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.64 166.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 107.78 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.25 103.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 103.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.42 103.25 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.67 103.25 Td (discussion) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.01 103.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.59 103.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.40 103.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.09 103.25 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 103.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.48 103.25 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 103.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.09 103.25 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.90 103.25 Td (esults, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.71 103.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.51 103.25 Td (definitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.87 103.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.34 103.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.59 103.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.40 103.25 Td (discussing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.32 103.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.02 103.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.04 103.25 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.86 103.25 Td (esults, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.66 103.25 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.69 103.25 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.50 103.25 Td (efer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.52 103.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 103.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.03 103.25 Td (pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.84 103.25 Td (ess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 103.25 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.02 103.25 Td (elease ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 93.65 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 93.65 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.32 93.65 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.73 93.65 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.73 93.65 Td (2017.) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 742.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 742.10 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.65 742.10 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.58 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.58 742.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.63 742.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.36 742.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.37 742.10 Td (ingyi ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.87 742.10 Td (\(Cayman ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.03 742.10 Td (Islands\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 742.10 Td (Holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.03 742.10 Td (Corp. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.59 742.10 Td (\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.93 742.10 Td (ingyi\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.56 718.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.27 718.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.65 718.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.24 718.10 Td (31,2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.74 718.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.91 718.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.39 718.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.33 718.10 Td (pre- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.94 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.88 718.10 Td (after) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.00 718.10 Td (-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.05 718.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.65 718.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.68 718.10 Td (ge) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.12 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.62 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.46 718.10 Td ($373 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.96 718.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 718.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.79 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.51 718.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 718.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.83 706.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.66 706.10 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.70 706.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.20 706.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.13 706.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.23 706.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.99 706.10 Td (ingyi-Asahi ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.70 706.10 Td (Beverages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 706.10 Td (Holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.13 706.10 Td (Co. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.80 706.10 Td (Ltd. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.68 706.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.96 706.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.91 706.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.73 706.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.11 706.10 Td (value.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 685.10 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 685.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 685.10 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.65 685.10 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.58 685.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 685.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.58 685.10 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.10 685.10 Td (edemption ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 664.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.12 664.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.12 664.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.12 664.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.78 664.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.65 664.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.65 664.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 664.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 664.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 664.10 Td ($2.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.68 664.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.58 664.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.14 664.10 Td (redeem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.35 664.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.13 664.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.25 664.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.37 664.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.82 664.10 Td (7.900% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.44 664.10 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.66 664.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.56 664.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.79 664.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 664.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 652.10 Td (5.125% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.92 652.10 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.44 652.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.63 652.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.16 652.10 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.25 652.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.99 652.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.29 652.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.92 652.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 652.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.31 652.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.90 652.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.10 652.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.62 652.10 Td ($750 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 652.10 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 652.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 652.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.43 652.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.96 652.10 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.80 652.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 640.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.97 640.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.50 640.10 Td (swaps. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.64 640.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 640.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.27 640.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.52 640.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.72 640.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.23 640.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.21 640.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.06 640.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.09 640.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.06 640.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.93 640.10 Td ($233 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.47 640.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.90 640.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.22 640.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.19 640.10 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.43 640.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.18 640.10 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.15 640.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.90 640.10 Td (premium ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 628.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.72 628.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.00 628.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.46 628.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 628.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.45 628.10 Td (make-whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.25 628.10 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.29 628.10 Td (provisions.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 604.10 Td (Pension-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.07 604.10 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.00 604.10 Td (settlement) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 580.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.60 580.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.09 580.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.57 580.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.72 580.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.07 580.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.07 580.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.85 580.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.78 580.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 580.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 580.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.32 580.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.70 580.10 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.08 580.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.10 580.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.81 580.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.41 580.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.41 580.10 Td (242 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.69 580.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.58 580.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 580.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.32 580.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.37 580.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 580.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 580.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 568.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.94 568.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.77 568.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.26 568.10 Td (contract.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 544.10 Td (Fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.63 544.10 Td (ee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.01 544.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.84 544.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.56 544.10 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.93 544.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.76 544.10 Td (items) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 520.10 Td (Free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.11 520.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.21 520.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.88 520.10 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.65 520.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 520.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.20 520.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.20 520.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.98 520.10 Td (important ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.20 520.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 520.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.52 520.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.64 520.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.64 520.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.31 520.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.41 520.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.08 520.10 Td (performance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.27 520.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.91 520.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.69 520.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.90 520.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.68 520.10 Td (non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 508.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.86 508.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.95 508.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.36 508.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.90 508.10 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.10 508.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.19 508.10 Td (useful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.72 508.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.03 508.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.79 508.10 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.53 508.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.96 508.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.83 508.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.36 508.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 508.10 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.45 508.10 Td (Adjustments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 496.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.85 496.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.13 496.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 496.10 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 496.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 496.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 496.10 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.32 496.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.60 496.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.33 496.10 Td (include: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.61 496.10 Td (discretionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.88 496.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.06 496.10 Td (contributions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 496.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.79 496.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.07 496.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.91 496.10 Td (restructuring ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 484.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 484.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.36 484.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.29 484.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.01 484.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.73 484.10 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.33 484.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.93 484.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.20 484.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.02 484.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.85 484.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.90 484.10 Td (items, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 484.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.39 484.10 Td (applicable.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 455.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 455.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 455.10 Td (guidance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 434.10 Td (Our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.88 434.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.88 434.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.21 434.10 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.75 434.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.30 434.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 434.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.04 434.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.81 434.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.48 434.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.48 434.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.81 434.10 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.35 434.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.00 434.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.31 434.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.52 434.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.62 434.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.05 434.10 Td (\(EPS\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.27 434.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.93 434.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.36 434.10 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 434.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 422.10 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 422.10 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 422.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.44 422.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.63 422.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.04 422.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.79 422.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.52 422.10 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.58 422.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.66 422.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.07 422.10 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.14 422.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.55 422.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.30 410.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.30 410.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.20 410.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.35 410.10 Td (ganic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 398.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.03 398.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.75 398.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.23 398.10 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.60 398.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.20 398.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.80 398.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.52 398.10 Td (acquisitions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.18 398.10 Td (divestitures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.67 398.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.49 398.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.42 398.10 Td (structural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.57 398.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.17 398.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.99 398.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.26 398.10 Td (exchange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 386.10 Td (translation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 386.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.51 386.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.63 386.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.78 386.10 Td (ganic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.56 386.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.33 386.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.78 386.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.00 386.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.23 386.10 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.34 386.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.68 386.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.01 386.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.47 386.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.03 386.10 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.03 390.63 Td (rd) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.44 386.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.56 386.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.34 386.10 Td (week ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.56 386.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.47 386.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.94 386.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.57 386.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.13 386.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.46 386.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.37 386.10 Td (able ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 374.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 374.10 Td (reconcile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 374.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.00 374.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.30 374.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.92 374.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.54 374.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.54 374.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 374.10 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.58 374.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.21 374.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.61 374.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.81 374.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.55 374.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.86 374.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.48 374.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.10 374.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.10 374.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.51 374.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.25 374.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.88 374.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.28 374.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.13 374.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 374.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.18 374.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 374.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 362.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 362.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.75 362.10 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.70 362.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.78 362.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.50 362.10 Td (EPS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.48 362.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.56 362.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.08 362.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 362.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.80 362.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.75 362.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.70 362.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.70 362.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.45 362.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 362.10 Td (EPS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.49 362.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.57 362.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.96 362.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.37 362.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.33 362.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.73 362.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.26 362.10 Td (predict ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 350.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.41 350.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.41 350.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.60 350.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.00 350.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.52 350.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 350.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 350.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 350.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.46 350.10 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.40 350.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 350.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.20 350.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.39 350.10 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.14 350.10 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.09 350.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 350.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.69 350.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.10 350.10 Td (unpredictability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.60 350.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 350.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 338.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.18 338.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.93 338.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.78 338.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.50 338.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.35 338.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.76 338.10 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.28 338.10 Td (prices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.42 338.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.05 338.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.46 338.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.64 338.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.72 338.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.35 338.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.10 338.10 Td (reconcile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.71 338.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.01 338.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.87 338.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.05 338.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.22 338.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.22 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.19 338.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.34 338.10 Td (ganic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 326.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.11 326.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.90 326.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.13 326.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.92 326.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 326.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.94 326.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.60 326.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 326.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.06 326.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.83 326.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.51 326.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.62 326.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.41 326.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.51 326.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.63 326.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.30 326.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.42 326.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.65 326.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.88 326.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.55 326.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.55 326.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.01 326.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 326.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 314.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.15 314.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.19 314.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.90 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.96 314.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.45 314.10 Td (unpredictability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.05 314.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.65 314.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.81 314.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.29 314.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.35 314.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.51 314.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.54 314.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.69 314.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.41 314.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.33 314.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.27 314.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.75 314.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.69 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 314.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 314.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 302.10 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.40 302.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.27 302.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.02 302.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.90 302.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.88 302.10 Td (acquisitions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.70 302.10 Td (divestitures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.34 302.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.22 302.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.31 302.10 Td (structural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.62 302.10 Td (changes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 302.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.00 302.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.20 302.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.95 302.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.15 302.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.47 302.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.56 302.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 290.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 290.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.31 290.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.35 290.10 Td (measures.) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (3) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 742.95 Td (PepsiCo, Inc. and Subsidiaries) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.35 732.15 Td (Reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 732.15 Td ( and Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.35 732.15 Td ( Information) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.95 721.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 666.05 297.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.00 666.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.00 666.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 666.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 666.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 666.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 666.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 638.05 297.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.00 638.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.00 638.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 638.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 638.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 638.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 638.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 680.05 m 412 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 680.05 m 427 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 680.05 m 493 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 680.05 m 412 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 666.05 m 412 666.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 680.05 m 427 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 680.05 m 493 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 666.05 m 493 666.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 493 680.05 m 508 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 680.05 m 574 680.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 666.05 m 574 666.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 666.05 m 412 666.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 666.05 m 574 666.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 624.05 m 412 624.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 624.05 m 574 624.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 624.05 m 412 624.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 611.05 m 412 611.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 609.05 m 412 609.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 624.05 m 493 624.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 611.05 m 493 611.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 609.05 m 493 609.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 624.05 m 574 624.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 611.05 m 574 611.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 609.05 m 574 609.05 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 684.50 Td (Net Revenue Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.45 684.51 Td (12 Weeks Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.20 670.51 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.20 670.51 Td (3/25/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.45 670.51 Td (9/3/2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 656.51 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 656.51 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 656.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 656.51 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 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BT 414.50 614.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 614.51 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 614.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 614.51 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 614.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 516.85 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 516.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 516.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 516.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 516.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 488.85 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 488.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 488.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 488.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 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[] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 474.85 m 574 474.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 461.85 m 574 461.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 459.85 m 574 459.85 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 553.30 Td (Developed and Developing and Emerging Markets Net Revenue Growth Reconciliations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.55 553.31 Td (12 Weeks Ended 6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 530.31 Td (Developed) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 521.31 Td (Markets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.85 539.31 Td (Developing and) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 530.31 Td (Emerging) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.75 521.31 Td (Markets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 507.31 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 507.31 Td (1.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 507.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 507.31 Td (3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 507.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 493.31 Td (Impact of Foreign Exchange Translation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 493.31 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.25 493.31 Td (2.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 479.31 Td (Impact of Acquisitions and Divestitures) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 479.31 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 479.31 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 479.31 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 465.31 Td (Organic Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 465.31 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 465.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 465.31 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 465.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 376.65 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 376.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 376.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 348.65 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 348.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 348.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 320.65 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 320.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 320.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 390.65 m 574 390.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 376.65 m 574 376.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 376.65 m 574 376.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 334.65 m 574 334.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 306.65 m 574 306.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 293.65 m 574 293.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 291.65 m 574 291.65 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 405.05 Td (Operating Profit Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.05 404.11 Td (12 Weeks) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 395.11 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 381.11 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 367.11 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 367.11 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 367.11 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 367.11 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 367.11 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 367.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 353.11 Td (Commodity Mark-to-Market Net Impact) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 353.11 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 339.11 Td (Restructuring and Impairment Charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.00 339.11 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.50 339.11 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 325.11 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 325.11 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 325.11 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 325.11 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 325.11 Td (5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 311.11 Td (Impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.74 311.11 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.48 311.11 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 311.11 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.38 311.11 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 311.11 Td (ranslation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 311.11 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 297.11 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 297.11 Td (Constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.50 297.11 Td (Currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.23 297.11 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.47 297.11 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 297.11 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 297.11 Td (7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 297.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 217.45 297.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.00 217.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.00 217.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 217.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 217.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 217.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 217.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 189.45 297.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.00 189.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.00 189.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 189.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 189.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 189.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 189.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 161.45 297.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.00 161.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.00 161.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 161.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 161.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 161.45 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 161.45 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 231.45000000000005 m 412 231.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 231.45000000000005 m 427 231.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 231.45000000000005 m 493 231.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 231.45000000000005 m 412 231.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 217.45000000000005 m 412 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 231.45000000000005 m 493 231.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 217.45000000000005 m 493 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 217.45000000000005 m 574 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 217.45000000000005 m 412 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 217.45000000000005 m 493 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 217.45000000000005 m 574 217.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 175.45000000000005 m 412 175.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 162.45000000000005 m 412 162.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 160.45000000000005 m 412 160.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 175.45000000000005 m 493 175.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 162.45000000000005 m 493 162.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 160.45000000000005 m 493 160.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 147.45000000000005 m 574 147.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 147.45000000000005 m 574 147.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 134.45000000000005 m 574 134.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 132.45000000000005 m 574 132.45000000000005 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 235.90 Td (Diluted EPS Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.95 235.91 Td (12 Weeks Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.20 221.91 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.40 221.91 Td (6/11/2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 221.91 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 207.91 Td (Reported Diluted EPS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 207.91 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 207.91 Td (1.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 207.91 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 207.91 Td (1.38) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 207.91 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 207.91 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 193.91 Td (Commodity Mark-to-Market Net Impact) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 193.91 Td (0.01) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 193.91 Td (\(0.04) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 193.91 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 180.71 Td (Restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.74 180.71 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.98 180.71 Td (Impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.22 180.71 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.55 180.71 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 179.91 Td (0.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 179.91 Td (0.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 165.91 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 165.91 Td (Diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.49 165.91 Td (EPS ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 165.91 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 165.91 Td (1.50) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 165.91 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 165.91 Td (1.35) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 165.91 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 151.91 Td (Impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.74 151.91 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.48 151.91 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 151.91 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.30 151.91 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.48 151.91 Td (ranslation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 151.91 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 138.71 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 138.71 Td (Constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.50 138.71 Td (Currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.23 138.71 Td (Diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.48 138.71 Td (EPS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.24 138.71 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 137.91 Td (13) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 137.91 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 52.95 Td (Note Certain amounts above may not sum due to r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.30 52.95 Td (ounding.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (4) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 742.95 Td (PepsiCo, Inc. and Subsidiaries) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.35 732.15 Td (Reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 732.15 Td ( and Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.35 732.15 Td ( Information) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.95 721.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 652.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 652.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 652.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 624.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 624.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 624.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 666.25 m 574 666.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 652.25 m 574 652.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 652.25 m 574 652.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 610.25 m 574 610.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 610.25 m 574 610.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 597.25 m 574 597.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 595.25 m 574 595.25 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 680.65 Td (North America Net Revenue Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.05 679.71 Td (12 Weeks) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 670.71 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 656.71 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 642.71 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 642.71 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 642.71 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 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0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 484.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 456.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 456.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 456.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 526.05 m 574 526.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 512.05 m 574 512.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 512.05 m 574 512.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 484.05 m 574 484.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 456.05 m 574 456.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 443.05 m 574 443.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 441.05 m 574 441.05 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 540.45 Td (North America Operating Profit Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.05 539.51 Td (12 Weeks) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 530.51 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 516.51 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 502.51 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 502.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 502.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 502.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 502.51 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 502.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 488.51 Td (Restructuring and Impairment Charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 488.51 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 474.51 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 474.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 474.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 474.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 474.51 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 460.51 Td (Impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.74 460.51 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.48 460.51 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 460.51 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.38 460.51 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 460.51 Td (ranslation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 460.51 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 446.51 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 446.51 Td (Constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.50 446.51 Td (Currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.23 446.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.47 446.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 446.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 446.51 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 446.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 366.85 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 366.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 366.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 366.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 366.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 338.85 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.7490196078431373 0.8941176470588236 1 rg /GS0 gs 427.00 338.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.7490196078431373 0.8941176470588236 1 rg /GS0 gs 493.00 338.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.7490196078431373 0.8941176470588236 1 rg /GS0 gs 508.00 338.85 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.7490196078431373 0.8941176470588236 1 rg /GS0 gs 574.00 338.85 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 380.85 m 493 380.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 493 380.85 m 508 380.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 380.85 m 574 380.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 380.85 m 493 380.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 366.85 m 493 366.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 380.85 m 574 380.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 366.85 m 574 366.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 366.85 m 493 366.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 366.85 m 574 366.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 338.85 m 493 338.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 325.85 m 493 325.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 323.85 m 493 323.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 338.85 m 574 338.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 325.85 m 574 325.85 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 323.85 m 574 323.85 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 385.30 Td (Frito-Lay North America Net Revenue Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.95 385.31 Td (12 Weeks Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.20 371.31 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 371.31 Td (3/25/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 358.11 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 357.31 Td (3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 357.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 357.31 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 357.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 344.11 Td (Impact of Foreign Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.30 344.11 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.48 344.11 Td (ranslation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 343.31 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 343.31 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 329.31 Td (Organic Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 329.31 Td (3.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 329.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 329.31 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 329.31 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 249.65 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 249.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 249.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 249.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 249.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 221.65 378.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 427.00 221.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 493.00 221.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 221.65 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 221.65 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 263.65 m 493 263.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 493 263.65 m 508 263.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 263.65 m 493 263.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 249.64999999999998 m 493 249.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 493 263.65 m 508 263.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 263.65 m 574 263.65 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 249.64999999999998 m 574 249.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 249.64999999999998 m 493 249.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 249.64999999999998 m 574 249.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 207.64999999999998 m 493 207.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 207.64999999999998 m 574 207.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 207.64999999999998 m 493 207.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 194.64999999999998 m 493 194.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 192.64999999999998 m 493 192.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 207.64999999999998 m 574 207.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 194.64999999999998 m 574 194.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 192.64999999999998 m 574 192.64999999999998 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 268.10 Td (North America Beverages \(NAB\) Net Revenue Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.95 268.91 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.04 268.91 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.81 268.91 Td (eeks Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.20 254.91 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.45 254.91 Td (9/3/2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 240.11 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 240.11 Td (2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 240.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 240.11 Td (3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 240.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 226.11 Td (Impact of Foreign Exchange Translation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 226.11 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 226.11 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 212.91 Td (Impact of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.99 212.91 Td (Acquisitions and Divestitures) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 212.11 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 212.11 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 212.11 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 198.11 Td (Organic Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 198.11 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 198.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 198.11 Td (3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 198.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.35 Td (Note Certain amounts above may not sum due to r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.30 66.35 Td (ounding.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (5) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 742.95 Td (PepsiCo, Inc. and Subsidiaries) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.35 732.15 Td (Reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 732.15 Td ( and Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.35 732.15 Td ( Information) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.95 721.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 648.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 648.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 648.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 620.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 620.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 620.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 662.05 m 574 662.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 648.05 m 574 648.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 648.05 m 574 648.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 620.05 m 574 620.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 620.05 m 574 620.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 607.05 m 574 607.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 605.05 m 574 605.05 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 676.45 Td (NAB Operating Profit Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.05 675.51 Td (12 Weeks) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 666.51 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 652.51 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 638.51 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 638.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 638.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 638.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 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0 j 3 M 508 225.64999999999998 m 574 225.64999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 223.64999999999998 m 574 223.64999999999998 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 285.10 Td (ESSA Net Revenue Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.95 285.11 Td (12 Weeks Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.20 271.11 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 271.11 Td (3/25/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 257.11 Td (Reported Net Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 257.11 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 257.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 257.11 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 257.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 243.11 Td (Impact of Foreign Exchange Translation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 243.11 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.00 243.11 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.50 243.11 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 229.11 Td (Organic Revenue Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 229.11 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 229.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 229.11 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 229.11 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 150.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 150.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 150.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 122.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 122.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 122.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 94.05 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 94.05 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 94.05 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 164.04999999999995 m 574 164.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 150.04999999999995 m 574 150.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 150.04999999999995 m 574 150.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 122.04999999999995 m 574 122.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 94.04999999999995 m 574 94.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 81.04999999999995 m 574 81.04999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 79.04999999999995 m 574 79.04999999999995 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 178.45 Td (ESSA Operating Profit Growth Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.05 177.51 Td (12 Weeks) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 168.51 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.20 154.51 Td (6/17/2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 140.51 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 140.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 140.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 140.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 140.51 Td (49) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 140.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 126.51 Td (Restructuring and Impairment Charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.00 126.51 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.50 126.51 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 112.51 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 112.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 112.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 112.51 Td (Growth) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 112.51 Td (46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 98.51 Td (Gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 98.51 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.49 98.51 Td (Britvic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.74 98.51 Td (Share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.48 98.51 Td (Sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 98.51 Td (28) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 84.51 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.24 84.51 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 84.51 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 84.51 Td (Growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 84.51 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 84.51 Td (Britvic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.96 84.51 Td (Share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 84.51 Td (Sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 84.51 Td (19) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.50 84.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.15 Td (Note Certain amounts above may not sum due to r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.30 51.15 Td (ounding.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (6) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 742.95 Td (PepsiCo, Inc. and Subsidiaries) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.35 732.15 Td (Reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 732.15 Td ( and Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.35 732.15 Td ( Information) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.95 721.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 661.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 661.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 661.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 633.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 633.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 633.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 605.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 605.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 605.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 577.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 577.25 66.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 574.00 577.25 15.00 -14.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 675.25 m 574 675.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 661.25 m 574 661.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 661.25 m 574 661.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 577.25 m 574 577.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 564.25 m 574 564.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 562.25 m 574 562.25 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 679.70 Td (Fiscal 2016 Diluted EPS Reconciliation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.55 679.71 Td (Y) Tj ET Q q 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(ransaction with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.15 610.51 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.33 610.51 Td (ingyi) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.75 609.71 Td (0.26) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 596.51 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.83 596.51 Td (ge Related to Debt Redemption) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.75 595.71 Td (0.11) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 582.51 Td (Pension-Related Settlement Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 582.51 Td (ge) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.75 581.71 Td (0.11) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 568.51 Td (Core Diluted EPS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 567.71 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.75 567.71 Td (4.85) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.00 491.25 459.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 508.00 491.25 16.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 524.00 491.25 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 463.25 m 524 463.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 524 463.25 m 541 463.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 541 463.25 m 574 463.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 393.25 m 524 393.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 380.25 m 524 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 378.25 m 524 378.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 524 393.25 m 541 393.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 524 380.25 m 541 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 524 378.25 m 541 378.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 541 393.25 m 574 393.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 541 380.25 m 574 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 541 378.25 m 574 378.25 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 502.65 Td (Net Cash Provided by Operating Activities Reconciliation \(in billions\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.50 502.51 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.25 493.56 Td (Guidance) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 482.51 Td (Net Cash Provided by Operating Activities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 481.71 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 481.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 481.71 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 468.51 Td (Net Capital Spending) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 467.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 467.71 Td (3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 454.51 Td (Free Cash Flow) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 453.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 453.71 Td (7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 439.71 Td (Discretionary Pension Contributions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 439.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 439.71 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 426.51 Td (Net Cash Tax Benefit Related to Discretionary Pension Contributions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 425.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 425.71 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 412.51 Td (Payments Related to Restructuring Charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 411.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 411.71 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 397.71 Td (Net Cash Tax Benefit Related to Restructuring Charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 397.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 397.71 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 384.51 Td (Free Cash Flow Excluding Certain Items) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 383.71 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.60 383.71 Td (~) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.00 383.71 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.75 Td (Note Certain amounts above may not sum due to r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.30 58.75 Td (ounding.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> /View <>>>>> endobj 16 0 obj <> /View <>>>>> endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;